Michael Blog

消費性電子產品受到景氣不佳衝擊，加上新型顯示技術如AMOLED的替代效應逐漸擴大，使得仰賴消費性電子產品的LED背光市場成長面臨瓶頸。



商業照明的耗電量為整體照明市場之43%，工業照明居次佔30%。若再將商業照明用電以場所區分，零售業、辦公室及倉庫之用電量即佔商業照明60%用電量。將LED照明運用於商業照明最可顯現其效益。

60W白熾燈，每顆約2.7USD、60W之省電燈泡，每顆約5.99USD、60W之LED燈泡，每顆約34USD：使用成本的差異，LED燈泡的電費僅為省電燈泡的46％，60W之LED燈泡效率價差：
美國的角度尖峰用電每度電約0.8美分來計算，因此約省300 x 0.08 x (1-45.45%)=13 USD。
台灣的角度尖峰用電每度電約2.31元來計算，因此約省300 x 2.31 x (1-45.45%)=378 TWD(約12.5USD)。
英國的角度尖峰用電每度電約13pence來計算，因此約省300 x 13/20/12 x (1-45.45%)=8.85P(約14USD)。

價差大，難以吸引一般消費者，一般預估10USD可快速提高LED照明的滲透率。國民環保意識、政府政策、LED燈泡價格為推升LED照明滲透率之三大要素。美國照明大廠LSG計畫在2012年推出15美元的60瓦LED燈泡，韓國的三星及樂金將於2012年下半年推出自有品牌60W的LED燈泡，價格只有10到12美元，一舉將LED照明推向甜蜜點。

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市場戰況：

2012/1月，LED燈泡整體平均零售價持續平穩下降，取代40瓦白熾燈泡產品國際平均售價達到19.6美元；韓國地區價格競爭最為激烈，其中一線照明品牌廠商所推出的取代40W 白熾燈泡產品，終端售價已經下殺至8.2美元。而在取代傳統60瓦的LED燈泡部分，國際平均零售價達到35.4美元，僅韓國地區出現17.3美元以下的低價。

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LED燈泡成本中，仍以封裝成本最高。封裝成本結構中，又以封裝費用最高。2010年磊晶及製程約各占成本之20%。

傳統照明市場三巨頭，Phillips、Osram、GE，主導品牌與通路，製造則為外包。LED照明市場萌芽期，一條龍的生產方式可滿足需求。LED照明市場進入擴張期，基於產能及成本考量，國際大廠將尋求過去模式，將製造外包。韓國即將取代台灣成為LED產值的龍頭。晶電李秉傑更擔心，台灣如果沒有在未來兩年建立LED自有品牌，台灣LED將淪為低毛利率的代工模式。

Market Competition =========================

韓國民族意識強、政府政策主導且LED產業具有一條龍生產優勢，台廠進入困難。
韓國--國LED在政府極力扶植下，發展出全球第3大長晶廠STC，三星在擁有LED磊晶及封裝技術後，與樂金（LG）雙雙推出低價LED燈泡創造品牌，展現其一條龍強勢產業地位，計畫取代國際照明大廠菲利浦（Philip）、歐司朗（Osram）成為LED照明龍頭的企圖心昭然若見。

日本、美國、歐洲專利審查嚴格，構成台廠進入障礙。
日本--311日震後，節能意識更加高漲，06/2011 LED燈泡銷售量已佔43%，以金額計算的話，已達50%。

中國大陸為最具潛力的市場。
中國大陸--LED產業展開集團整合，形成大型集團化之競爭態勢，且各省分保護色彩濃厚。照明應用廠商亦規劃跨入封裝，甚至磊晶。

LED上游磊晶龍頭廠晶元光電（2448）繼與亞洲最大的節能燈製造廠商—陽光照明簽訂戰略協議後，將與中國大型照明公司雷士照明計劃合作，這二大中國照明公司將採用晶電的LED照明晶片，晶電明年在LED照明的比重可望從今年逾20%，成長到30%，晶電將是台灣廠商在十二五規劃中布局最為積極的廠商。過去晶電以虛擬的垂直整合，與下游封裝廠如光寶、億光、或是LED照明模組廠如台達電、南亞光電等合作。

晶電董事長李秉傑表示，晶電企圖未來搶下中國LED照明至少三成的市場占有率。

晶電與最終端的燈具廠結盟，已不再是單純的生產LED晶片，是與其設計連結，李秉傑說，晶電有好的能力設計光源，讓客戶願意付適當的價格，這種新的營運模式，會提高晶電的毛利率。李秉傑證實，晶電已與浙江陽光照明電器集團簽訂戰略協議。

國際照明大廠為迎戰韓國三星，來台尋找LED磊晶廠策略聯盟夥伴位，晶電是全球唯一只作LED晶片的公司，且產量全球最大，與下游系統廠的利益並不衝突，晶電的核心價值在LED照明時代來臨時，特別彰顯更勝於金融海嘯。。三星有自己LED晶片廠供應自家LED TV ，三星將LED晶片用在照明，可使成本大幅降低，這對沒有LED晶片廠的飛利浦、歐司朗、GE等國際照明品牌大廠，甚至是照明通路廠等，都是相當大的挑戰，唯一解決之道就是跟晶電、璨圓磊晶廠合作，這樣的發展趨勢讓台灣的磊晶廠、甚至封裝廠都有很好的競爭優勢。

LED應用發展歷程上，三星一直扮演觸媒的角色，2002 年三星率先將藍光LED應用在手機銨鍵上，造成藍光LED的崛起，開啟LED大量應用在手機; 在金融海嘯後，又大力推動LED TV，讓LED產業在金融海嘯後V型反轉，外傳三星明年要將取代60W泡的LED燈球，價格會從現在的30美元，大降到10 至15美元，可望大量剌激LED照明滲透率的提升。

對LED磊晶廠而言，目前仍為主流基板的藍寶石基板以6吋的生產成本最被期待，台灣磊晶廠晶電、新世紀、隆達皆有6吋MOCVD機台試產線已作好準備，但礙於價格，目前量產主流仍以2吋、4吋為主，即便現在2吋、4吋藍寶石基板價格今年大跌，但也只是反應售價的降幅，真正能達到所謂成本效益的仍是在6吋基板上，惟目前6吋基板因技術問題供應有限，致使基板價格仍居高不降。日本住友金屬礦山亦在日前宣布將在2012年10月開始量產6吋藍寶石基板，在技術領先的日系廠願意投資生產6吋，對未來藍寶石基板6吋供應價下降帶來希望。

繼日本日亞化將在中國大陸設廠降低生產成本、台積電轉投資的美商普瑞(Bridgelux)2011/12/14宣布開始提供效率提高30％，每單位亮度成本可降低30％的新LED陣列技術。該新世代產品的推出並使Bridgelux進一步擴展旗下 LED 陣列產品陣容，為各種照明應用提供相對應的產品，從亮度等同傳統20瓦白熾燈的裝飾燈，到涵蓋300瓦的高強度氣體放電(HID)道路照明街燈。LED封裝技術，其自有專利的金屬封裝技術，可減少散熱板材的使用。

Despite the increasing market share of South Korea-based LED firms, the capacity utilization of the firms in 2011 has been low, leading the firms to lower revenue expectations. Nichia's revenues in first half of 2011 showed slight increase compared to the second half of 2010 despite the March earthquake. Nichia estimates that revenues in the second half of 2011 should be higher than first half as Japan's economy recovers from the earthquake. This means Nichia's revenues will show a bullish trend despite the low demand in the market.

Despite low demand, Nichia invests US$898 million in LED equipment in 2011. Nichia has been improving technologies by shifting focus from low-power LED chips for backlight products to high-power chips for lightings. Nichia also aims to increase lighting efficiency of 1W white light LED products to 133lm/W in 2011 and 180lm/W in 2015.

“拓邦股份擬投3.8億建光電產業園，德豪潤達欲砸30億建大陸最大LED封裝基地，雷曼光電欲投逾1.5億建高端LED生產線，天通股份癡心不改3.6 億投資LED項目，紫晶光電擬投29億在新疆生產藍寶石晶體，璨揚光電訂購四台生產LED外延片MOCVD設備，仲愷規劃6.22平方公里打造 LED產業園，武隆：21億LED產業專案動工建設，施科特獲得增資1.8億LED產業發展增速，煤企投10億跨足LED藍寶石襯底專案破土動工，浪潮華 光總投資7.5億元建設的臨沂光電產業基地建成，2011年MOCVD設備6成出貨至大陸市場”

LED照明業投資需警惕產能過剩風險：2011年1-7月，中國MOCVD設備增加超過200台，預計2012年，中國LED晶片產能將為2010年的10倍。目前中國MOCVD設備超過500台，算上在建的96個項目，總台數達超過1600台。從目前開工建設和計畫建設專案統計來看，LED的產能至少透支未來3-5的市場需求。大量LED項目建成後將會凸顯LED產業不集中、產能過剩、市場無序競爭、人才缺乏等棘手問題。

韓國LED產能利用率低於5成，導致韓國LG和三星暫緩了MOCVD設備的進貨、晶電產能利用率7-8成。