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新光金(2888)副董事長吳家錄指出，為何壽險業任何投資，都採成本計算，在證券市場投資，跌價損失卻要依照市價認列，日本兩邊都一樣的計算方式，台灣法令這樣對老壽險公司是不公平的，不動產的增值利益應該要適度表達。2013年IFRS上路後，新光金控副董事長吳家錄2011/6/2日指出，公司投資性不動產，如果只能按成本列帳，「2年、4年後，台灣將不存在一家壽險公司」。
吳家錄以南山人壽與新壽比較，7、8年前，南山人壽買公債，因帳上公債未實現利益，處分後都可以實現獲利，新壽買不動產，結算依成本都不賺錢。這是外商保險公司的特性，外商的根不在台灣，他們很少買不動產，但到後來，如果遇到金融海嘯，就沒有東西可賣，新壽帳上不動產占可運用資金比重則有7-8%，面臨金融海嘯可以調節，不像外商有退出市場的壓力。
大公股行庫相關衝擊原本可用房地產市值增值部分攤平，以房產最多的台銀、土銀、合庫為例，初估3家行庫若按市價估計，旗下不動產可為淨值挹注金額合計約900億元，但若僅限投資用不動產可按市價認列，其他均按成本法，對淨值挹注金額僅約200億元。
銀行公會估算，IFRS部分提存將衝擊全體國銀淨值折損1,300億元、佔全體國銀淨值比重7％；全體國銀放款能量更劇減1兆8,460億元，連帶可能衝擊國內企業資金調度(暗示銀行業Leverage 14.2倍)。 根據銀行公會評估，由於目前淨值是作為銀行對單一集團企業及中國大陸放款上限比重的計算基準，前者為淨值40％、後者為60％，如銀行淨值因IFRS減少，授信能量也會大幅縮減。銀行公會以全國34家集團企業設算，採行IFRS新制後，國內放款將被迫減少1兆7,680億元，大陸放款也將被迫縮水780億元，合計為1兆8,460億元，佔全體國銀目前放款餘額19兆8,614億元的9.29％。
銀行公會報告也指出，除放款之外，連銀行投資都因銀行法74條對淨值與投資比重規定受影響，估計將減少845億元；銀行公會進而提出全體國銀總獲利所受衝擊，若以去年全體國銀平均放款利率估計，國銀獲利將因此折損382億元。
目前國銀面對IFRS上路所受的衝擊不同，大型行庫光人事福利費部分，合計就將近千億元，主要原因來自原本可以分年提列的費用，根據IFRS的要求，在實施首年便須一次提完，使得在資產負債表關於人事福利費的負債大增，進而減損保留盈餘乃至淨值。
國際會計準則（IFRS）實施後，金管會傾向不動產以成本入帳，保險業原本預期淨值可增加3,000億元以上，全都泡湯。反倒是，金管會認為金融資產必須全數以公允市價入帳，保險業者昨（2011/6/7）日說，「IFRS接軌日，所有負項（不含不動產）加總後，整體壽險業淨值將大減數百億元。」
保險業持有的龐大金融資產，包括持有到期資產、目前以攤銷成本法入帳的無活絡市場資產等，全部都得改以公允價值入帳，將造成兩大影響，第一是因股票、債券都要採市價評價，獲利將大起大落；第二是淨值波動也將擴大。再者，包括員工退休金、福利金、不休假獎金等負債面科目，也得一次認列在股東權益減項。業者透露，在IFRS接軌日，包括金融資產、負債面影響淨值的部分，「減幅至少數百億元以上。」
一旦保險業淨值驟減，資本適足率（RBC）立刻下降，保險業的增資壓力隨之出現，IFRS接軌未蒙其利卻受其害，對保險業又是另一場噩夢。
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國內壽險公司之股票投資部位，大部份均主動歸類於「備供出售 ~ 證券投資」部位，當上市櫃公司大量配發現金股利時，至少可列報為當年度股利收入(列入損益表)，萬一股票市價大幅下跌並跌落成本之下，也可暫時將損失以資產負債表中的股東權益做為減損的緩衝區，避免對當期損益造成劇烈的影響。
若壽險公司建立之重型權值股中，出現長期自由現金流量偏弱，如面板、NB代工、DRAM、低毛利消費電子代工業等等，則長期將自食惡果。壽險公司應建立的股票部位，應以上市櫃公司創造現金淨流入的能力好壞為依據。因為，股價漲跌後之損益數字無論是進入損益表或資產負債表，對壽險公司的實質損益所代表的意義都是一樣的。
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台灣人受董事長分析保險業 201011
吳家錄以南山人壽與新壽比較，7、8年前，南山人壽買公債，因帳上公債未實現利益，處分後都可以實現獲利，新壽買不動產，結算依成本都不賺錢。這是外商保險公司的特性，外商的根不在台灣，他們很少買不動產，但到後來，如果遇到金融海嘯，就沒有東西可賣，新壽帳上不動產占可運用資金比重則有7-8%，面臨金融海嘯可以調節，不像外商有退出市場的壓力。
大公股行庫相關衝擊原本可用房地產市值增值部分攤平，以房產最多的台銀、土銀、合庫為例，初估3家行庫若按市價估計，旗下不動產可為淨值挹注金額合計約900億元，但若僅限投資用不動產可按市價認列，其他均按成本法，對淨值挹注金額僅約200億元。
銀行公會估算，IFRS部分提存將衝擊全體國銀淨值折損1,300億元、佔全體國銀淨值比重7％；全體國銀放款能量更劇減1兆8,460億元，連帶可能衝擊國內企業資金調度(暗示銀行業Leverage 14.2倍)。 根據銀行公會評估，由於目前淨值是作為銀行對單一集團企業及中國大陸放款上限比重的計算基準，前者為淨值40％、後者為60％，如銀行淨值因IFRS減少，授信能量也會大幅縮減。銀行公會以全國34家集團企業設算，採行IFRS新制後，國內放款將被迫減少1兆7,680億元，大陸放款也將被迫縮水780億元，合計為1兆8,460億元，佔全體國銀目前放款餘額19兆8,614億元的9.29％。
銀行公會報告也指出，除放款之外，連銀行投資都因銀行法74條對淨值與投資比重規定受影響，估計將減少845億元；銀行公會進而提出全體國銀總獲利所受衝擊，若以去年全體國銀平均放款利率估計，國銀獲利將因此折損382億元。
目前國銀面對IFRS上路所受的衝擊不同，大型行庫光人事福利費部分，合計就將近千億元，主要原因來自原本可以分年提列的費用，根據IFRS的要求，在實施首年便須一次提完，使得在資產負債表關於人事福利費的負債大增，進而減損保留盈餘乃至淨值。
國際會計準則（IFRS）實施後，金管會傾向不動產以成本入帳，保險業原本預期淨值可增加3,000億元以上，全都泡湯。反倒是，金管會認為金融資產必須全數以公允市價入帳，保險業者昨（2011/6/7）日說，「IFRS接軌日，所有負項（不含不動產）加總後，整體壽險業淨值將大減數百億元。」
保險業持有的龐大金融資產，包括持有到期資產、目前以攤銷成本法入帳的無活絡市場資產等，全部都得改以公允價值入帳，將造成兩大影響，第一是因股票、債券都要採市價評價，獲利將大起大落；第二是淨值波動也將擴大。再者，包括員工退休金、福利金、不休假獎金等負債面科目，也得一次認列在股東權益減項。業者透露，在IFRS接軌日，包括金融資產、負債面影響淨值的部分，「減幅至少數百億元以上。」
一旦保險業淨值驟減，資本適足率（RBC）立刻下降，保險業的增資壓力隨之出現，IFRS接軌未蒙其利卻受其害，對保險業又是另一場噩夢。
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國內壽險公司之股票投資部位，大部份均主動歸類於「備供出售 ~ 證券投資」部位，當上市櫃公司大量配發現金股利時，至少可列報為當年度股利收入(列入損益表)，萬一股票市價大幅下跌並跌落成本之下，也可暫時將損失以資產負債表中的股東權益做為減損的緩衝區，避免對當期損益造成劇烈的影響。
若壽險公司建立之重型權值股中，出現長期自由現金流量偏弱，如面板、NB代工、DRAM、低毛利消費電子代工業等等，則長期將自食惡果。壽險公司應建立的股票部位，應以上市櫃公司創造現金淨流入的能力好壞為依據。因為，股價漲跌後之損益數字無論是進入損益表或資產負債表，對壽險公司的實質損益所代表的意義都是一樣的。
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台灣人受董事長分析保險業 201011
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