close
產業競爭分析=======================================
晶矽太陽電池的製程步驟有以下幾個分類：
(一)上游產業製程:
最上游的材料端-多晶矽 (Poly Silicon)，到晶圓柱的長成 (Ingot)，到晶圓的 切割(Wafer)；
(二)中游產業製程
到中游元件端的太陽能電池(Solar Cell )。
(三)下游產業製程
太陽能電池模組(Module) 、最後建置成完整的太陽能光電發電系統(System)。
就產業上、下游成本結構而言，太陽能光電系統中，電池模組約佔50％成本，電力調整器約佔25％成本；太陽能模組中太陽能電池約佔70％成本；太陽能電池中晶片約佔60％。
由於產業鏈長，從上游的矽礦純化，毛利率達40%，一直到太陽能發電系統的毛利率約15%，也可看出因上游市場呈現寡佔，而享有較高的毛利率，下游市場的競爭，使得毛利率大幅下滑至20%以下。
全球太陽能產業的版圖這1～2年來快速轉移，2010中國大陸取代德國和日本，成為全球最大的太陽能電池生產基地。根據Solarbuzz的統計，中國大陸的太陽能電池廠佔去年全球產出的5成，加上台灣的部分則已達62％，全球前12大廠當中，就有6家是大陸廠，而晶澳（JA SOLAR）和無錫尚德（Sun tech）更擠下前兩屆的龍頭－美國的First Solar和日本的Sharp，成為太陽能電池廠新任盟主。
2011年的太陽能電池將呈現「供過於求」的局面。Solarbuzz大中華區研究總監廉銳日前發佈報告指稱，2010年全球太陽能市場需求約16.3GW（10億瓦），2011年則預估在20GW以上，但因為各家業者無不積極擴充產能，因此預估今年的供給將高達48GW，下游供給過剩的狀況相當嚴重。
上游廠商進入門檻高之原因:
在太陽能的產業結構中，產業特性為越往上游越為寡占，主要是上游的建廠成本高及建廠時間長，以及產業營運競爭的風險。另外，矽礦純化之技術與製程難度，目前基本上被美、日、德等大廠壟斷。矽片切割環節之切割厚度及破片率等方面要求亦高，亦上游高門檻之故。2011年全球的多晶矽產能約18萬噸，而市場需求約17萬噸。
拓墣指出，由於全球前五大矽料業者在2008年大幅擴產，新進廠商如M.Setek、DC Chemical等也已進入量產階段，加上中國廠商積極投入多晶矽材料生產，預估2010年供給量將達15 GW。而需求部分，在德、美、義、日等先進國家優惠補助政策刺激下，2010年需求可望達7.1GW。
現階段台灣的太陽能產業鏈，只獨缺矽原料提煉純化這一個環節。下游太陽能電池廠商如何取得穩定的矽片來源或直接入股上游矽材料產業已成為發展趨勢:
茂迪計畫2008年底擴至400MW，晶圓產能擴至100MW。另持有AE Polysilicon 12.9%股權，AE初期規劃產能為多晶矽1500噸，相當於150MW，預計2008年底開始量產。茂迪切入太陽能上游多晶矽與矽晶圓領域，2008年佈局完成，垂直整合後茂迪長期競爭力將大幅提升。
益通以1.53億美元買下Adema全數股權， Adema為美國矽晶圓長晶廠。益通與日本M.SETEK簽訂長約，形成策略聯盟關係，長約料源以M.SETEK與LDK為主，佔料源比重約3成。
台灣太陽能產業鏈之生產流程與廠商分布
多晶矽廠商及產能
未來3家業者均將以擴張太陽能用多晶矽為主
=======================================
美國調查大陸太陽能產業反傾銷行為，打擊力十足，推估幾乎達到橫掃的範圍，遭訴大陸公司約75家，包括尚德、英利、晶科、天合、韓華、晶澳及賽維等在紐約上市等企業，甚至如如尚品、天威、東營光伏等小公司全部都上了榜單。大陸媒體最近出現兩大太陽能光電巨頭尚德、賽維LDK可能聲請破產保護的傳聞；雖然這兩家公司都鄭重澄清，但兩大巨頭身陷破產傳聞已加劇了整個產業鏈的動盪。 尚德和賽維LDK速動比率分別是0.72和0.51，在大陸11家太陽能光電產業中處偏低位置。
報價崩盤 一片紅海
根據美方資料顯示，大陸利用財政優惠措施加速整個太陽能產業發展，並以出口為主，在美國銷量激增，以2010年為例，比前一年成長157%，今年前7個月對美出口量已相當於去年全年出口量，前8個月出口更超過4460萬片元件。大陸太陽能產業在全球已發揮「紅海」的威脅性，但從今年下半年開始，太陽能報價已出現崩盤徵兆，整個第3季報價更是狂跌。
《華爾街日報》報導指出，大陸雖不滿美國這項反傾銷調查，卻也相當緊張，大陸十二五計畫正在上路，並規畫出7個戰略性新興產業，包括新能源、節能環保、新能源汽車等，將是大陸經濟再晉階的重要關鍵，政府已允諾投入大量資源全力支持這大7大新興產業。
依規畫，大陸希望這些產業在大陸生產總值比重能夠從2010年的5%迅速擴大到2020年的15%。令人關注的是，美國國會一篇分析報告說，雖然十二五計畫並沒有談到補貼，但包括融資優惠、稅收減免、電力和公用事業費用補貼、土地免費或優惠使用等標準補貼，卻都是由政府買單。
晶矽太陽電池的製程步驟有以下幾個分類：
(一)上游產業製程:
最上游的材料端-多晶矽 (Poly Silicon)，到晶圓柱的長成 (Ingot)，到晶圓的 切割(Wafer)；
(二)中游產業製程
到中游元件端的太陽能電池(Solar Cell )。
(三)下游產業製程
太陽能電池模組(Module) 、最後建置成完整的太陽能光電發電系統(System)。
就產業上、下游成本結構而言，太陽能光電系統中，電池模組約佔50％成本，電力調整器約佔25％成本；太陽能模組中太陽能電池約佔70％成本；太陽能電池中晶片約佔60％。
由於產業鏈長，從上游的矽礦純化，毛利率達40%，一直到太陽能發電系統的毛利率約15%，也可看出因上游市場呈現寡佔，而享有較高的毛利率，下游市場的競爭，使得毛利率大幅下滑至20%以下。
全球太陽能產業的版圖這1～2年來快速轉移，2010中國大陸取代德國和日本，成為全球最大的太陽能電池生產基地。根據Solarbuzz的統計，中國大陸的太陽能電池廠佔去年全球產出的5成，加上台灣的部分則已達62％，全球前12大廠當中，就有6家是大陸廠，而晶澳（JA SOLAR）和無錫尚德（Sun tech）更擠下前兩屆的龍頭－美國的First Solar和日本的Sharp，成為太陽能電池廠新任盟主。
2011年的太陽能電池將呈現「供過於求」的局面。Solarbuzz大中華區研究總監廉銳日前發佈報告指稱，2010年全球太陽能市場需求約16.3GW（10億瓦），2011年則預估在20GW以上，但因為各家業者無不積極擴充產能，因此預估今年的供給將高達48GW，下游供給過剩的狀況相當嚴重。
上游廠商進入門檻高之原因:
在太陽能的產業結構中，產業特性為越往上游越為寡占，主要是上游的建廠成本高及建廠時間長，以及產業營運競爭的風險。另外，矽礦純化之技術與製程難度，目前基本上被美、日、德等大廠壟斷。矽片切割環節之切割厚度及破片率等方面要求亦高，亦上游高門檻之故。2011年全球的多晶矽產能約18萬噸，而市場需求約17萬噸。
拓墣指出，由於全球前五大矽料業者在2008年大幅擴產，新進廠商如M.Setek、DC Chemical等也已進入量產階段，加上中國廠商積極投入多晶矽材料生產，預估2010年供給量將達15 GW。而需求部分，在德、美、義、日等先進國家優惠補助政策刺激下，2010年需求可望達7.1GW。
現階段台灣的太陽能產業鏈，只獨缺矽原料提煉純化這一個環節。下游太陽能電池廠商如何取得穩定的矽片來源或直接入股上游矽材料產業已成為發展趨勢:
茂迪計畫2008年底擴至400MW，晶圓產能擴至100MW。另持有AE Polysilicon 12.9%股權，AE初期規劃產能為多晶矽1500噸，相當於150MW，預計2008年底開始量產。茂迪切入太陽能上游多晶矽與矽晶圓領域，2008年佈局完成，垂直整合後茂迪長期競爭力將大幅提升。
益通以1.53億美元買下Adema全數股權， Adema為美國矽晶圓長晶廠。益通與日本M.SETEK簽訂長約，形成策略聯盟關係，長約料源以M.SETEK與LDK為主，佔料源比重約3成。
|
產業 |
公司 |
|
太陽能 |
結晶矽電池：茂迪、昱晶、益通、旺能、新日光、昇陽科 |
|
矽晶圓：中美晶、綠能、合晶、台勝科 | |
|
薄膜：綠能、宇通、富陽、聯相 | |
|
聚光型：台達電、全新、億芳 | |
|
多晶矽：榮化、台聚、科風 | |
|
風力 |
葉片材料：上緯 |
|
發電機：東元 | |
|
小型系統：台達電 | |
|
生質能 |
味王 |
台灣太陽能產業鏈之生產流程與廠商分布
|
上游 |
中游 |
下游 | |||
|
產品 |
多晶矽材料(Poly Silicon) |
晶圓(Wafer) |
太陽能電池
(Solar Cell) |
電池模組(Module) |
系統、
零組件 |
|
生產流程 |
由矽砂原料中經過純化冶鍊出太陽級矽 |
將多晶矽材料加工為晶圓片 |
將晶圓片透過清洗、蝕刻、鍍膜、網印和燒結等製程，做成太陽電池片 |
把太陽能電池片組成一塊太陽能板 |
結合轉換器、連接器等零組件，把太陽能板製作成發電設備 |
|
生產廠商 |
茂迪（轉投資AE)、榮化、台聚、台塑 |
中美晶、合晶、綠能 |
茂迪、益通、昱晶、新日光、旺能、茂矽、昇陽科、太極(廣運轉投資) |
頂晶科 |
台達電、飛瑞、崇越電 |
多晶矽廠商及產能
|
生產廠商 |
生產廠商(噸) |
擴建產能(噸) | |
|
2008年 |
2010年 | ||
|
Hemlock |
7,700 |
6,800 |
4,500 |
|
Tokuyama |
5,600 |
1,200 |
6,200 |
|
REC |
5,300 |
4,300 |
3,600 |
|
Wacker |
5,600 |
4,400 |
1,000 |
|
MEMC |
3,200 |
800 |
3,000 |
|
Mitsubishi |
3,000 |
430 |
800 |
|
Sumitomo |
850 |
500 |
… |
|
其他 |
750 |
4,370 |
4,050 |
|
合計 |
32,000 |
22,800 |
23,150 |
|
擴建後總產能(噸) |
32,000 |
54,800 |
77,950 |
=======================================
美國調查大陸太陽能產業反傾銷行為，打擊力十足，推估幾乎達到橫掃的範圍，遭訴大陸公司約75家，包括尚德、英利、晶科、天合、韓華、晶澳及賽維等在紐約上市等企業，甚至如如尚品、天威、東營光伏等小公司全部都上了榜單。大陸媒體最近出現兩大太陽能光電巨頭尚德、賽維LDK可能聲請破產保護的傳聞；雖然這兩家公司都鄭重澄清，但兩大巨頭身陷破產傳聞已加劇了整個產業鏈的動盪。 尚德和賽維LDK速動比率分別是0.72和0.51，在大陸11家太陽能光電產業中處偏低位置。
報價崩盤 一片紅海
根據美方資料顯示，大陸利用財政優惠措施加速整個太陽能產業發展，並以出口為主，在美國銷量激增，以2010年為例，比前一年成長157%，今年前7個月對美出口量已相當於去年全年出口量，前8個月出口更超過4460萬片元件。大陸太陽能產業在全球已發揮「紅海」的威脅性，但從今年下半年開始，太陽能報價已出現崩盤徵兆，整個第3季報價更是狂跌。
《華爾街日報》報導指出，大陸雖不滿美國這項反傾銷調查，卻也相當緊張，大陸十二五計畫正在上路，並規畫出7個戰略性新興產業，包括新能源、節能環保、新能源汽車等，將是大陸經濟再晉階的重要關鍵，政府已允諾投入大量資源全力支持這大7大新興產業。
依規畫，大陸希望這些產業在大陸生產總值比重能夠從2010年的5%迅速擴大到2020年的15%。令人關注的是，美國國會一篇分析報告說，雖然十二五計畫並沒有談到補貼，但包括融資優惠、稅收減免、電力和公用事業費用補貼、土地免費或優惠使用等標準補貼，卻都是由政府買單。
全站熱搜
留言列表
