石油價格上周締造5月以來的最大單周漲幅，但押注上周油價會上漲的避險基金，卻降到一年多來的最低水準。
賓州顧問商Schork集團的分析師坎恩說：「市場波動的很厲害，我們有更多的機會看到貨幣經理押錯邊。」
經濟復甦漸上軌道的跡象造成原油庫存下降，油價也跟著彈升。根據避險基金研究公司編纂的HFRX全球避險基金指數，避險基金今年第二季虧損2.79%，是近十年來最差的第二季績效。
交易最熱絡石油期貨上個月的30天歷史波動性激升到40.3%，是2009年9月以來的最高水準，遠高於4月的20.3%；7月日的歷史波動性是31.4%。
Lipow石油公司總裁李波說：「避險基金經理在快速波動中慘遭修理。最好的情況是市場呈單向走勢的時候，這時他們只需坐轎等著被抬高。」
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理論上 避險基金應該能穩定獲利不管市場上下波動, 但實際研究大部分避險基金( 除了貨幣型, 可轉債型避險基金 )的報酬可以發現, 報酬率與標的物的報酬率成正相關, 也就是市場漲->避險基金賺錢, 市場跌- >避險基金賠錢, 且波動率大於市場.
賓州顧問商Schork集團的分析師坎恩說：「市場波動的很厲害，我們有更多的機會看到貨幣經理押錯邊。」
經濟復甦漸上軌道的跡象造成原油庫存下降，油價也跟著彈升。根據避險基金研究公司編纂的HFRX全球避險基金指數，避險基金今年第二季虧損2.79%，是近十年來最差的第二季績效。
交易最熱絡石油期貨上個月的30天歷史波動性激升到40.3%，是2009年9月以來的最高水準，遠高於4月的20.3%；7月日的歷史波動性是31.4%。
Lipow石油公司總裁李波說：「避險基金經理在快速波動中慘遭修理。最好的情況是市場呈單向走勢的時候，這時他們只需坐轎等著被抬高。」
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理論上 避險基金應該能穩定獲利不管市場上下波動, 但實際研究大部分避險基金( 除了貨幣型, 可轉債型避險基金 )的報酬可以發現, 報酬率與標的物的報酬率成正相關, 也就是市場漲->避險基金賺錢, 市場跌- >避險基金賠錢, 且波動率大於市場.
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